صندوق طلا چیست؟ چطور صندوق طلا بخریم؟

سرمایه‌گذاری در طلا تاریخچه‌ای طولانی دارد. طلا فلز گرانبهایی است که به دلیل اینکه توانسته است در بحران‌های اقتصادی قدرت خرید و ارزش پول سرمایه‌گذاران را حفظ کند، به عنوان یک دارایی امن برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. روش های خرید طلا متنوع است. خرید آنلاین طلا با توجه به اینکه ساده است و ریسک های طلای فیزیکی مثل نگهداری و اجرت ساخت و سرقت را ندارد، انتخاب بسیار مناسبی است. صندوق طلا یکی از گزینه های خرید آنلاین طلا است. با توجه به اینکه صندوق های طلا زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند امنیت و اعتبار خوبی برای سرمایه گذاری دارند.

صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا یکی از گزینه‌های سرمایه گذاری است که امکان خرید آن به صورت آنلاین فراهم است. دارایی صندوق‌های طلا عمدتا از اوراق گواهی سکه و شمش طلا تشکیل شده است. بازدهی صندوق های طلا به دلیل نوع دارایی که دارند بسیار نزدیک به طلا و سکه فیزیکی است.

صندوق‌های طلا چقدر سوددهی دارند؟

صندوق‌های طلا در یک سال اخیر بازدهی بسیار خوبی داشته و بالاتر از تورم عمل کرده‌اند. بازدهی 13 صندوق با عمر بیش از یک سال، در بازه یک ساله منتهی به 18 دی 1403 تقریبا 83.6 درصد بوده است که رقم قابل توجهی است. بازدهی این صندوق‌ها در بازه یک ماهه منتهی به 18 دی ماه 1403 نیز حدود 6.2 درصد بوده است

مزایای خرید صندوق طلا

صندوق‌های طلا جایگزین مناسبی برای خرید طلای فیزیکی هستند. صندوق‌های طلا دارای مزایایی هستند که خرید آن‌ها را نسبت به خرید طلای فیزیکی به‌صرفه‌تر می‌کند. این مزایا عبارت اند از:

دارایی صندوق طلا

صندوق‌های طلا همانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری یک سبد سرمایه‌گذاری دارند. بخش اعظم سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های طلا به اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دارد. طبق اساسنامه، صندوق‌های طلا باید حداقل 70 درصد از حجم سبد سرمایه‌گذاری خود را به اوراق گواهی سکه و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دهند. از سوی دیگر، صندوق طلا می تواند بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به اوراق با درآمد ثابت و سپره بانکی اختصاص دهد.

به‌صرفه بودن

سرمایه‌گذاران برای خرید طلای فیزیکی از جمله طلای 18 عیار باید هزینه‌های اضافی بپردازند. از جمله این هزینه‌ها می‌توان به اجرت ساخت طلا، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده اشاره کرد. این گونه هزینه‌ها حدودا 17 تا 20 درصد از قیمت نهایی طلای فیزیکی را شامل می‌شوند. این در حالی است که برای خرید صندوق‌های طلا سرمایه‌گذار دیگر لازم نیست چنین هزینه‌های اضافی پرداخت کند. به همین دلیل است که صندوق‌های طلا برای سرمایه‌گذاری به‌صرفه‌تر از طلای فیزیکی هستند.

امنیت بالای سرمایه‌گذاری

طلای فیزیکی امنیت سرمایه‌گذاری پایینی دارد، چون این دارایی ممکن است هر لحظه در معرض ریسک به سرقت رفتن قرار بگیرد. به دلیل این که تمام معاملات صندوق طلا به صورت آنلاین انجام می‌شود، امنیت سرمایه‌گذاری بالایی دارد و هرگز در معرض ریسک فیزیکی قرار نمی‌گیرد. از سوی دیگر، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت شدید سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و معاملات آن‌ها به صورت روزانه رصد می‌شود.

ریسک سرمایه‌گذاری کمتر

صندوق‌های طلا مدیریت حرفه‌ای دارند. مدیر صندوق روزانه بازار را رصد می‌کند و در سبد سرمایه‌گذاری صندوق تغییراتی ایجاد می‌کند تا صندوق بیشترین بازدهی در زمان رشد بازار و کمترین کاهش قیمت را در زمان نزول بازار داشته باشد. صندوق‌های طلا باید حداقل70 درصد دارایی خود را به اوراق گواهی سکه و شمش طلا اختصاص دهند. اما مدیر صندوق در زمانی که قیمت طلا در حال رشد باشد می‌تواند این میزان از اوراق گواهی سکه و شمش طلا را بیشتر کند.

از سوی دیگر، مدیر صندوق می‌‌تواند تا حداکثر 30 درصد از سبد سرمایه‌گذاری صندوق طلا را به اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی اختصاص دهد. زمانی که قیمت طلا در حال نزول است مدیر صندوق می‌تواند حجم اوراق با درآمد ثابت را افزایش ‌دهد تا قیمت واحد‌های صندوق طلا نسبت به طلای فیزیکی کاهش کمتری را تجربه کنند. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاری در صندوق طلا باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در طلا می‌شود.

حباب قیمتی کمتر

سکه‌های طلا اعم از سکه امامی، نیم سکه و ربع سکه حباب قیمتی زیادی دارند یعنی بخشی از قیمت سکه ناشی از ارزش آن نیست بلکه ناشی از افزایش تقاضا در بازار است. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت بازاری سکه با ارزش ذاتی آن است. هرگاه قیمت بازار سکه بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد (معمولا این گونه است) می‌گویند که سکه حباب قیمتی مثبت دارد. اما صندوق‌های طلا حباب قیمتی کمی دارند و برخی از آنها در بیشتر مواقع اصلا حباب قیمتی اسمی ندارند. یعنی سرمایه‌گذاران در چنین صندوق‌های طلایی، واحد‌های صندوق را نزدیک به ارزش خالص دارایی‌های آن معامله می‌کنند.

حباب صندوق‌های طلا چطور محاسبه می‌شود؟

حباب صندوق های طلا یکی از مهمترین فاکتورهایی است که باید برای خرید صندوق طلا به آن توجه کنید.محاسبه حباب اسمی صندوق طلا کار ساده‌ای است. برای این کار کافی است که ابتدا قیمت بازاری واحد‌های صندوق طلا را تقسیم بر nav صندوق کنند. سپس عدد به دست آمده را منهای یک کنند و در نهایت عدد بدست آمده را در 100 ضرب کنند. به عنوان مثال اگر قیمت روز واحد‌های یک صندوق طلا معادل 1700 تومان باشد و nav صندوق 1650 تومان باشد. ابتدا 1700 را تقسیم بر 1650 می‌کنیم. عدد به دست آمده 1.0303 است. این عدد را از یک کم می‌کنیم، عدد 0.0303 می‌شود. در نهایت عدد حاصل را در 100 ضرب می‌کنیم تا حباب قیمتی به دست بیآید. در این مثال حباب صندوق 3.03 درصد است.

چطور صندوق طلا بخریم؟

خرید صندوق طلا همانند خرید مستقیم سهام است، صندوق‌های طلا از لحاظ معامله جزو صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند. برای خرید صندوق طلا فرد ابتدا باید در سامانه سجام ثبت‌نام کند و مراحل احراز هویت را انجام دهد. بعد از ثبت‌نام در سجام، سرمایه‌گذار باید در یک کارگزاری ثبت‌نام کند تا بتواند کد بورسی بگیرد. فرد بعد از دریافت کد بورسی به آسانی می‌تواند از طریق کارگزاری خود نماد صندوق طلای مورد نظر را جستجو کند و خرید واحد‌های صندوق طلا را انجام دهد.

یکی از دغدغه هایی که برای خرید صندوق طلا وجود دارد انتخاب بهترین و پربازده ترین صندوق طلا است. برای انتخاب بهترین صندوق طلا می توانید از سایت fipiran.com برای صندوق های طلا انجام داده است استفاده کنید.